Aspetti operativi e pianificazione del patrimonio
Nicola Tilli, Stefano Mingardi - Maggioli Editore - 336 pagine
L'Italia è l'ordinamento di Civil Law in cui l'istituto del Trust si è più radicato rispetto a tutti gli altri ordinamenti similari. Il volume, giunto con successo alla sua II edizione, intende fornire, con il consueto approccio operativo, delle nozioni di base a chi voglia approcciarsi alla materia, senza tralasciare alcuni spunti innovativi come la gestione della compliance da parte degli operatori del sistema dei trust.
L'opera è suddivisa in due parti: una prima parte che tratta delle nozioni dell'istituto e una seconda parte che si occupa della conformità operativa, richiesta dalle normative di riferimento (in primis normativa 231, antiriciclaggio, trattamento dei dati personali).
Un focus particolare è dedicato ai principali aspetti fiscali connessi ai diversi momenti di vita dell'istituto alla luce della recente Circolare dell'Agenzia delle Entrate (Circ. n. 34/E del 20 ottobre 2022). Completano la consultazione la proposizione di modelli standard autogenerati, le più recenti massime giurisprudenziali, i protocolli di compliance più utili a cui l'operatore deve conformarsi nella istituzione e gestione di un Trust.
Nicola Tilli, Avvocato in Milano dal 1996, Cassazionista, Founding Partner del network di studi legali internazionalistici Novastudia Professional Alliance. Autore di varie pubblicazioni per primarie case editrici giuridico-professionali. Ha collaborato negli ultimi venticinque anni con l'Istituto di diritto civile (cattedra di diritto comparato) Università Statale di Milano, Libera Università di Castellanza (LUIC), Università Bocconi di Milano, Università del Piemonte Orientale e con incarichi di docenza o lecturer presso Università degli Studi "Carlo Bo" di Urbino, LUISS di Roma, Università di Parma. Trainer di Business School Il Sole 24 Ore, IKN, AIIA (Ass. Internal Auditors). È consulente e DPO per primarie imprese.
Stefano Mingardi, Dottore in giurisprudenza, dal 2011 è full-member di STEP (Society of Trustee and Estate Pratictioners) e dal 2014 dirige la Divisione Trusts - Pianificazione Patrimoniale e Attività Fiduciarie dello Studio Legale Associato Martinez & Novebaci di Milano.
Indice
Prefazione, di Nicola Tilli
Introduzione, di Stefano Mingardi
Capitolo I – Origini storiche dell’istituto, di Nicola Tilli
Capitolo II – Le fonti per il riconoscimento dei trust, di Stefano Mingardi
2.1. La Convenzione de l’Aja e l’ordinamento interno
2.2. I trust interni
2.3. Trust e trascrizioni nel sistema tavolare
Capitolo III – Cosa si intende per trust, di Stefano Mingardi
Capitolo IV – Istituire un trust, di Stefano Mingardi
4.1. Gli attori del trust
4.2. La forma dell’atto istitutivo
4.3. L’effetto giuridico – la segregazione patrimoniale
4.4. Il trust autodichiarato
Capitolo V – L’atto istitutivo, di Stefano Mingardi
5.1. Le premesse
5.2. Istituzione del trust
5.3. Durata
5.4. Il guardiano: figura facoltativa o obbligatoria?
5.5. Il Fondo in trust
5.5.1. I sottofondi
5.5.2. Fondo in trust e il compito
5.5.3. Quali beni possono costituire il Fondo in trust
5.5.4. Fondo in trust e obbligazioni
Capitolo VI – Il trustee, di Stefano Mingardi
6.1. Nozione di trustee
6.2. I poteri generali del trustee
6.3. Istituente e riserva di poteri: limiti ed opportunità
6.4. L’avvicendamento nell’ufficio di trustee
6.4.1. Dimissioni o rinuncia
6.4.2. Revoca
6.4.3. Decadenza
6.4.4. Morte del trustee
6.4.5. Pluralità di trustee
6.4.6. Fallimento o incapacità del trustee
Capitolo VII – Il guardiano, di Stefano Mingardi
7.1. Le funzioni del guardiano
7.2. Il guardiano: ufficio necessario o opzionale
7.3. Avvicendamento nell’ufficio di guardiano
Capitolo VIII – I beneficiari, di Stefano Mingardi
8.1. Nozione di beneficiario
8.2. La posizione giuridica del beneficiario
Capitolo IX – La riservatezza, di Stefano Mingardi
Capitolo X – Il Regolamento del trust, di Stefano Mingardi
Capitolo XI – Quando impiegare un trust, di Stefano Mingardi
11.1. Trust per la famiglia
11.2. Trust per la tutela del patrimonio familiare
11.3. Trust per la tutela di soggetti deboli
11.4. Trust per coppie di fatto
11.5. Il trust per l’impresa e l’imprenditore
11.5.1. Il trust per la detenzione di partecipazioni societarie
11.5.1.1. Il trust holding
11.5.1.2. Il trust per l’attuazione di patti parasociali e/o di sindacato
11.5.1.3. Il trust per il passaggio generazionale
11.5.1.4. Il trust per la gestione di “stock options”
11.5.1.5. Il trust nelle operazioni di M&A
11.5.2. Il trust per la liquidazione: il trust a supporto dei piani di risanamento ex art. 67 lett. d) L.F.
11.6. Il trust a scopo di garanzia
11.6.1. Il trust come strumento di garanzia delle obbligazioni e la particolare figura dell’escrow o trust account
11.6.2. Le ragioni della preferibilità del trust rispetto al pegno (e al pegno rotativo)
11.6.3. Le ragioni della preferibilità del trust rispetto all’ipoteca
11.6.4. Trust e operazioni immobiliari: i vantaggi connessi al suo utilizzo nell’ipotesi di contratto di mutuo
11.6.5. Il trust a scopo di garanzia nelle operazioni di commercio internazionale: trust e credito documentario e l’indenture trust
11.6.6. Il trust nelle operazioni di emissione di prestiti obbligazionari: il rapporto con la cartolarizzazione dei crediti
11.7. Trust e crowdfunding – Club deal – Spac
Capitolo XII – Il trust e gli altri strumenti di pianificazione patrimoniale, di Stefano Mingardi
12.1. Trust e fondo patrimoniale
12.2. Trust e polizze assicurative
12.3. Trust e Fondazione
12.4. Trust e patto di famiglia
12.5. Trust e patti parasociali e/o di voto
12.6. Trust e mandato fiduciario
12.7. Trust e vincolo di destinazione ex art. 2645 ter c.c.
12.8. Trust e patrimonio destinato ad uno specifico affare ex art. 2447 bis c.c.
12.9. Trust e contratto di affidamento fiduciario
Capitolo XIII – Cenni sulla fiscalità dei trust, di Stefano Mingardi
Premessa
13.1. Inquadramento fiscale del trust, soggettività passiva
13.2. Residenza fiscale del trust
13.3. Imposte dirette. Adempimenti tributari e tassazione del trust
13.4. Imposte dirette. Trasferimento di beni al trust
13.5. Imposte dirette. I trasferimenti operati dal trust
13.6. Imposte dirette. Natura e tassazione dei redditi attribuiti ai beneficiari
13.7. La disciplina ai fini delle imposte dirette secondo la Circolare Agenzia delle Entrate n. 34/E del 20 ottobre 2022
13.8. Le imposte indirette
13.9. Il monitoraggio fiscale
13.10. L’imposta sul valore degli immobili esteri e delle attività finanziarie estere
13.11.Imposta municipale sugli immobili
13.12. Aspetti patologici del trust: l’interposizione
13.13. La rendicontazione
Capitolo XIV – Introduzione alla compliance d’impresa nella gestione di un trust, di Nicola Tilli
14.1. Il Documento Duty of Care contenente i doveri e le policies del trustee
14.2. Protocollo antiriciclaggio
Capitolo XV – La compliance in materia di data protection, di Nicola Tilli
15.1. Un esempio di master policy in materia di privacy
Capitolo XVI – Modello di organizzazione, gestione e controllo ex D.Lgs. 231/2001, di Nicola Tilli
16.1. Modello di organizzazione, gestione e controllo ex D.Lgs. 231/2001
Capitolo XVII – Alcuni atti istitutivi di trust e un atto di dotazione, di Nicola Tilli
17.1. Introduzione ai modelli standard di un atto istitutivo di trust
Capitolo XVIII – Alcune massime di giurisprudenza sul trust, di Nicola Tilli
