Condizione essenziale per aderire al consolidato fiscale è l'identità dell'esercizio sociale dei partecipanti, nel senso di identità di chiusura del periodo d'imposta.
Come precisato dalla Circolare 53/ E/ 2004, la regola generale viene derogata quando la controllante neo costituita si forma nel contesto di fattispecie nelle quali è ravvisabile una successione a titolo universale (fusioni e scissioni), qualora sia verificabile la sussistenza, fin dall'inizio del periodo d'imposta, del requisito del controllo in capo al soggetto che si estingue e a condizione che quest'ultimo non abbia esercitato l'opzione in qualità di consolidante» .