L'analisi del cash flow attraverso il rendiconto finanziario

Avere il polso della dinamica finanziaria è un aspetto fondamentale per gli imprenditori interessati al reale stato di salute dell’impresa. Solo posizioni di cassa attive, infatti, possono garantire nel medio termine la sopravvivenza, anche in presenza di risultati economici costantemente positivi. In altri termini, non è detto che ad una soddisfacente situazione economica corrisponda una gestione efficace della liquidità. Queste le ragioni che giustificano, al di là degli obblighi di legge, la realizzazione di un rendiconto finanziario in grado di illustrare le dinamiche dei flussi di cassa (il cd. cash flow).

Il corso illustrerà dunque le ragioni alla base del calcolo del cash flow; proseguirà con l’esame del rendiconto finanziario, quale documento adeguato alla formazione progressiva del flusso di liquidità totale, mostrando come giungere ai flussi parziali per area di gestione, con le logiche riferibili al dettato dello IAS 7. Giungerà, infine, all’analisi di un caso concreto, quello della Italcover Spa, derivando, dai documenti contabili di SP e CE di questa, il rendiconto con relativi indici di flusso.

Questo l’indice degli argomenti:

• Introduzione al cash flow
• Il rendiconto finanziario in generale
• Metodo diretto e indiretto
• Logiche e schemi di costruzione tipici dello IAS 7
• Derivazione del rendiconto della Italcover Spa
• Il Free Cash Flow
• Gli indici sui flussi finanziari
• Gli utilizzi del rendiconto finanziario